近日，在國新辦發(fā)布會(huì)上，中國人民銀行副行長陳雨露談到，P2P平臺(tái)已全部“清零”。同日，一家P2P轉(zhuǎn)型小額貸款公司(下簡稱小貸)獲批。此前已有多家P2P公司轉(zhuǎn)型“小貸、網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司(下簡稱網(wǎng)絡(luò)小貸)和助貸”。

P2P已清零，這段“歷史”的遺留問題值得思考。哪些公司轉(zhuǎn)型獲存?未來發(fā)展如何?存量風(fēng)險(xiǎn)如何化解?

轉(zhuǎn)型小貸：須具備資產(chǎn)端優(yōu)勢(shì)

據(jù)媒體報(bào)道，1月15日下午，廣西壯族自治區(qū)地方金融監(jiān)督管理局在回復(fù)南寧市互金整治辦的批復(fù)中，同意廣西林海互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)股份有限公司轉(zhuǎn)型為單一省級(jí)區(qū)域經(jīng)營的小額貸款公司南寧市林海小額貸款股份有限公司。

在此之前，已有多家P2P獲批轉(zhuǎn)型小貸或網(wǎng)絡(luò)小貸。資料顯示，2020年5月，廈門2家P2P平臺(tái)海豚金服和禹順貸獲得當(dāng)?shù)乇O(jiān)管轉(zhuǎn)型小貸公司的正式批復(fù)。2020年10月18日，新浪旗下P2P易e貸轉(zhuǎn)型全國性網(wǎng)絡(luò)小貸獲批，撫州市新浪網(wǎng)絡(luò)小額貸款有限公司注冊(cè)資本10億元。2020年8月21日，由贛州一家P2P轉(zhuǎn)型設(shè)立的贛州發(fā)展小額貸款有限公司獲得江西省金融監(jiān)管局批復(fù)，成為江西省第一家成功轉(zhuǎn)型的P2P平臺(tái)。

中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者就P2P轉(zhuǎn)型小貸或網(wǎng)絡(luò)小貸的原因和未來發(fā)展等問題采訪了中國社科院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤，他談到：“P2P轉(zhuǎn)小貸和網(wǎng)貸有業(yè)務(wù)元素的匹配優(yōu)勢(shì)，都包含小額信貸產(chǎn)品。所以有相關(guān)政策支持，也有一些機(jī)構(gòu)選擇轉(zhuǎn)型為小貸或網(wǎng)絡(luò)小貸公司。此外，值得關(guān)注的是，P2P與小貸等在資金來源上有本質(zhì)區(qū)別，P2P資金來源是投資者，而小貸和網(wǎng)絡(luò)小貸的資金來源是自有資金或機(jī)構(gòu)間拆借資金。能處理好資金來源問題，且資產(chǎn)端有大量借款用戶的P2P，才有望轉(zhuǎn)型成功。”

尹振濤還表示，從發(fā)展的角度來講，P2P轉(zhuǎn)型網(wǎng)絡(luò)小貸會(huì)比小貸更好一些，網(wǎng)絡(luò)化的模式與之更匹配。但銀保監(jiān)局發(fā)布的監(jiān)管條例，對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸的資質(zhì)要求和注冊(cè)資本金等要求都非常高，所以有些P2P只具備轉(zhuǎn)型到小貸的資質(zhì)。

據(jù)2020年11月發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見稿)》，經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊(cè)資本不低于人民幣10億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本;跨省級(jí)行政區(qū)域經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊(cè)資本不低于人民幣50億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本。

轉(zhuǎn)型助貸：或?yàn)?ldquo;階段性”過度

除轉(zhuǎn)型小貸和網(wǎng)絡(luò)小貸之外，還有一些頭部P2P公司選擇轉(zhuǎn)型助貸，如拍拍貸、你我貸、樂信等美股上市公司轉(zhuǎn)型均為助貸，機(jī)構(gòu)資金比例達(dá)100%。

據(jù)了解，拍拍貸2019年11月就開始了去P2P標(biāo)簽，并于當(dāng)月正式升級(jí)為信也科技集團(tuán)。2020年10月12日， P2P平臺(tái)拍拍貸發(fā)布公告稱，截止2020年9月，拍拍貸在監(jiān)管指導(dǎo)下，已經(jīng)完成存量業(yè)務(wù)的清零和退出。目前，拍拍貸已經(jīng)成功向助貸平臺(tái)轉(zhuǎn)型，致力于為有借款需求的借款人匹配適合的持牌金融機(jī)構(gòu)資金，繼續(xù)提供服務(wù)。

此外，有消息報(bào)道稱，近期，福建海峽銀行官網(wǎng)披露，已通過董事會(huì)決議計(jì)劃設(shè)立消費(fèi)金融公司。而拍拍貸上市主體信也科技曾公告稱，通過股權(quán)投資持有福建海峽銀行4.99%股份，并與福建海峽銀行在消費(fèi)金融等多個(gè)方面達(dá)成戰(zhàn)略合作。業(yè)界猜測(cè)，該消費(fèi)金融公司的成立或與拍拍貸轉(zhuǎn)型有關(guān)。

相比之下，上海另一家老牌P2P你我貸轉(zhuǎn)型進(jìn)度稍慢，目前也完成了清退轉(zhuǎn)型工作。你我貸母公司為美股上市公司嘉銀金科，該公司在2019年9月公布二季報(bào)時(shí)還未披露機(jī)構(gòu)資金占比，截止2020年3月份機(jī)構(gòu)資金占比為44.5%。在2020年第二季度財(cái)報(bào)中，嘉銀金科稱，縮小貸款規(guī)模，促成貸款金額22.38億元，同比下降55.7%，機(jī)構(gòu)資金占比達(dá)98.6%。

2020年11月10日，網(wǎng)貸平臺(tái)“你我貸”發(fā)布公告稱，截至目前，你我貸的P2P在貸余額已經(jīng)全部清零。所有出借用戶的本金和預(yù)期收益均已得到兌付，借款用戶還款功能將繼續(xù)保有，不受影響。你我貸公告表示，這標(biāo)志著公司自此告別P2P業(yè)務(wù)模式，也標(biāo)志著母公司嘉銀金科徹底轉(zhuǎn)型為一家為持牌金融機(jī)構(gòu)提供一站式互聯(lián)網(wǎng)信貸解決方案的金融科技公司。

關(guān)于多家頭部P2P公司選擇轉(zhuǎn)型為助貸公司，尹振濤談到：“P2P轉(zhuǎn)型為助貸，其實(shí)是一個(gè)階段性的過程。P2P要有很強(qiáng)的資產(chǎn)端實(shí)力，才能獲得資金方的認(rèn)可，從機(jī)構(gòu)獲得資金。但這些公司肯定不想局限于助貸，助貸只是階段性證明自身在資產(chǎn)端能力的業(yè)務(wù)方式，希望能獲得認(rèn)可。它們肯定也在尋求更強(qiáng)的金融牌照，如網(wǎng)絡(luò)小貸牌、消費(fèi)金融牌照甚至是互聯(lián)網(wǎng)銀行牌照。”

某助貸機(jī)構(gòu)從業(yè)者向中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者表示：“經(jīng)歷了這輪洗禮后最終能夠全身而退的，無不是敬畏金融，敬畏風(fēng)險(xiǎn)的平臺(tái)。這些平臺(tái)依然有自身的存在價(jià)值和發(fā)展空間，可以依靠此前積累繼續(xù)發(fā)展。”

“后遺癥”：存量風(fēng)險(xiǎn)仍需處置

宣布完成P2P業(yè)務(wù)清退兌付工作并轉(zhuǎn)型獲存的只有少數(shù)機(jī)構(gòu)。關(guān)于P2P宣布“清零”，尹振濤表示：“P2P清零的核心是指公司清零，業(yè)務(wù)停止運(yùn)營，無新增。實(shí)際上，后面還需要一個(gè)長期過程去解決P2P存量風(fēng)險(xiǎn)處置問題。”

當(dāng)前，有相關(guān)機(jī)構(gòu)正持續(xù)打擊逃廢債，推動(dòng)P2P存量風(fēng)險(xiǎn)處置。2021年1月22日，北京市朝陽區(qū)金融糾紛調(diào)解中心、北京市公安局朝陽分局聯(lián)合發(fā)布“關(guān)于嚴(yán)厲打擊惡意逃廢債行為的公告”，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)清退過程中，部分借款人拒不執(zhí)行借款協(xié)議，其惡意逃廢債行為嚴(yán)重影響了網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)清退進(jìn)度。

2021年1月12日，北京市朝陽區(qū)金融糾紛調(diào)解中心會(huì)同北京市公安局朝陽分局約談了連續(xù)多期未履行還款義務(wù)的張某、李某濤、鄭某娟，警示勸誡上述三人應(yīng)當(dāng)依法履行還款義務(wù)，惡意逃廢債不僅要承擔(dān)逾期罰息，同時(shí)還會(huì)受到信用制裁。上述人員已于2021年1月15日前全額歸還欠款。

公告強(qiáng)調(diào)，在此正告未履行還款義務(wù)的網(wǎng)貸平臺(tái)借款人，積極配合逃廢債追繳工作，仍拒不履行還款義務(wù)，將承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。對(duì)于涉嫌構(gòu)成犯罪的，公安機(jī)關(guān)將依法追究刑事責(zé)任。